Haus kaufen in Fröndenberg - Immobilienbüro Fröndenberg - Kappenstein informiert zu aktuellen Entwicklungen

Nach anderthalb Jahren Krise auf dem Immobilienmarkt gibt es endlich positive Entwicklungen: Die Rahmenbedingungen für die Immobilienfinanzierung verbessern sich langsam wieder, was den Kauf von Wohneigentum einfacher macht als noch vor einigen Monaten. Immobilienkäufer können nun wieder merklich an Kaufkraft zurückgewinnen. Der Kaufkraftindex von immowelt ist im Vergleich zum Tiefststand im Dezember 2022 um 12 Prozent gestiegen. Im Kaufkraftindex werden die Angebotspreise für Bestandswohnungen, Bauzinsen und Durchschnittsgehälter von 2017 bis heute berücksichtigt.

Der Hauptgrund für den jüngsten Anstieg sind die wieder sinkenden Zinsen. Je nach individueller Situation liegen die Zinsen für zum Beispiel zehnjährige Darlehen derzeit bei etwas über 3 Prozent und damit einen Prozentpunkt unter dem Niveau vor ein paar Monaten. Gleichzeitig ist derzeit der Kaufpreis auf dem niedrigsten Stand seit Anfang 2021. Im Deutschlanddurchschnitt sind die Angebotspreise für Bestandswohnungen seit dem Höchststand im Mai 2022 um 10 Prozent gesunken - aktuell liegt der Quadratmeterpreis durchschnittlich bei 3.124 Euro, während der Höchstwert bei 3.489 Euro lag.

Nachdem es 2022 zu einem starken Kaufkrafteinbruch kam, aufgrund der gestiegenen Inflation infolge des Krieges in der Ukraine und des Anstiegs der Energiepreise, hat die Europäische Zentralbank erstmals seit einigen Jahren den Leitzins schrittweise angehoben. Dies führte dazu, dass die Bauzinsen stark angestiegen sind. Im Vergleich zur Niedrigzinsphase, in der zehnjährige Darlehen für rund 1 Prozent Zinsen erhältlich waren, stiegen diese zeitweise auf über 4 Prozent an. Für Immobilienkäufer bedeutete dies Mehrkosten von mehreren hundert Euro bei der Annuitätenrate.

Da der Immobilienmarkt träge reagierte, sanken die Angebotspreise erst fünf Monate nach den ersten größeren Zinsanstiegen. Viele Verkäufer hatten ihre Preisvorstellungen nicht direkt an die erschwerten Finanzierungsbedingungen angepasst. Erst als die Nachfrage ausblieb, senkten sie ihre Preise. Allerdings reichten die gesunkenen Immobilienpreise nicht aus, um die stark gestiegenen Zinskosten auszugleichen. Insgesamt sank der Kaufkraftindex im Jahr 2022 um 18 Prozent.

Nach dem Schock im Jahr 2022 hat sich der Immobilienmarkt im Jahr 2023 langsam an die veränderten Rahmenbedingungen angepasst und die Kaufkraft blieb relativ stabil. Dies liegt daran, dass das Zinsniveau nur noch leicht angestiegen ist und die Preise weiterhin gesunken sind. Erst gegen Ende des Jahres, als die Bauzinsen erneut sanken, stieg die Kaufkraft wieder an.

In der Vergangenheit hat sich die Kaufkraft der Immobilienkäufer aufgrund der steigenden Kaufpreise stetig verschlechtert, wenn auch nicht so schnell wie im Zuge der Zinswende. Seit Anfang 2017, als der Kaufkraftindex eingeführt wurde, bis 2022 mussten Immobilienkäufer Einbußen von 26 Prozent hinnehmen. Im gleichen Zeitraum sind die durchschnittlichen Angebotspreise von Bestandswohnungen um 62 Prozent gestiegen. Dank steigender Gehälter und trotz des niedrigen Zinsniveaus hat sich der Anstieg der Kaufpreise nicht so stark auf die Kaufkraft ausgewirkt.

Aktuell liegt der Kaufkraftindex 37 Prozent unter dem Wert zu Beginn der Aufzeichnung im Jahr 2017. Doch es könnten bessere Zeiten für Immobilienkäufer anbrechen: In den letzten Monaten hat sich die Kaufkraft zum ersten Mal seit der Berechnung spürbar erhöht.

Der immowelt Kaufkraftindex zeigt die Entwicklung der Anforderungswerte von bereits existierenden Wohnungen für den Immobilienkauf an. Dabei werden die durchschnittlichen Hypothekenzinsen (Quellen: Europäische Zentralbank, Interhyp) sowie die Durchschnittsgehälter (Bundesagentur für Arbeit) von 2017 bis heute berücksichtigt. Basis für die Berechnung der Kaufpreise sind die inserierten Angebote auf immowelt.de. Die ermittelten Werte, die mithilfe des hedonischen Verfahrens erzielt werden, geben die Quadratmeterpreise von Bestandswohnungen (75 Quadratmeter, 3 Zimmer, 1. Stock, Baujahr 1990er-Jahre) pro Monat wieder. Es handelt sich hierbei um Angebots-, und nicht um Abschlusspreise.